Po tom, čo sa Západu nepodarilo zlomiť ruskú ekonomiku, snaží sa zničiť obchodných partnerov Ruska pomocou tzv. sekundárnych sankcií. A pomáha tomu celá finančná infraštruktúra vybudovaná na sledovanie akýchkoľvek transakcií v dolároch a eurách v celosvetovom meradle. V prospech Ruska a jeho spojencov už bol vytvorený systém zúčtovania nezávislý od Spojených štátov – je celkom schopný nahradiť SWIFT.

V súčasnosti platia obchodné sankcie USA, EÚ a Spojeného kráľovstva voči Rusku, ktoré uvaľujú obmedzenia na vývoz aj dovoz približne 19 000 komodít. Patrí medzi ne široká škála zariadení, tovaru dvojakého použitia a zbraní. Obmedzenia boli uvalené na vývoz luxusného tovaru a viacerých druhov spotrebného tovaru do Ruska. Švajčiarsko, Japonsko, Austrália, Kanada a viaceré ďalšie krajiny majú vlastné sankčné zoznamy.

Rusko reagovalo organizovaním “paralelného dovozu”. Známy spotrebný tovar a komponenty potrebné pre priemyselnú výrobu sa naďalej nakupujú, ale prostredníctvom sprostredkovateľov z tretích krajín.

Ešte vo februári 2023 Európska banka pre obnovu a rozvoj (EBOR) zverejnila správu, v ktorej analyzovala obchod EÚ s krajinami SNŠ. V tejto správe sa tvrdilo, že v máji až júli 2022 v porovnaní s priemerom rovnakých období pred začiatkom ŠVO 2017 – 2019 klesol vývoz EÚ do Ruska o 56 % a do Bieloruska o 39 %. Zároveň sa zvýšil vývoz do Kirgizska o 84 %, do Arménska o 72 %, do Tadžikistanu o 21 %, do Gruzínska o 19 % a do Kazachstanu o 14 %. EBOR sa domnieva, že väčšina tohto rastu je spôsobená obchádzaním protiruských sankcií.

Turecký vývoz do Ruska vzrástol v roku 2022 o 84 percent. Zároveň bol v januári 2023 2,5-krát vyšší ako v januári 2022 a podľa predbežných údajov rast pokračoval aj v prvej polovici roka 2023. Západ môže všetky tieto transakcie sledovať vďaka globálnej finančnej infraštruktúre – napríklad systému SWIFT -, ako aj vďaka tomu, že platby v dolároch a eurách sú pre centrálne banky príslušných krajín úplne transparentné. Takýto systém zúčtovania možno v podstate nazvať finančným zverákom, ktorý možno použiť na obmedzenie obchodu Ruska – alebo ktorejkoľvek inej krajiny.

Možnosti boja proti sekundárnym sankciám

A tieto zveráky sa začali ešte viac uťahovať. Západ začal zavádzať sekundárne sankcie – to znamená, že sa zameral na konkrétne spoločnosti, ktoré obchodujú s ruskými partnermi v zahraničí. V prvej polovici roka 2023 USA, EÚ a Spojené kráľovstvo uvalili viac ako 130 sankcií na spoločnosti z tretích krajín, aby zabezpečili účinnosť protiruských zákazov. Ide o spoločnosti z 37 krajín: Cyprus, Čína, Irán, Spojené arabské emiráty, Spojené kráľovstvo a ďalšie. Hrozba sekundárnych sankcií postihla malé krajiny, ktoré sa obávajú dôsledkov prípadnej nespokojnosti Západu na svoje ekonomiky. A tiež – na veľké spoločnosti v krajinách so sebavedomím (napr. Čína). Tieto spoločnosti jednoducho zarobili veľa peňazí v USA alebo v Európe a nechceli riskovať svoje príjmy, aby udržiavali kontakty s Ruskom.

V septembri 2022 šéf VTB Andrej Kostin navrhol uvažovať o vytvorení špeciálnych finančných štruktúr v partnerských krajinách, prostredníctvom ktorých by sa mohli uskutočňovať transakcie v národných menách. Neskôr, v decembri 2022, sa na zasadnutí pracovnej skupiny RSPP pre zlepšenie menovej regulácie a mechanizmov medzinárodného zúčtovania diskutovalo o rôznych spôsoboch zabezpečenia cezhraničného zúčtovania.

O celom zozname návrhov sa z pochopiteľných dôvodov v tlači nepísalo. Je však známe, že ako o možnostiach zúčtovania so zahraničnými partnermi sa okrem iného diskutovalo o možnosti využívať digitálne práva, predovšetkým tokenizované zlato, ako aj fyzické zlato.

Je tiež známe, že na stretnutí sa porovnávali možnosti čínskeho systému Equitable Alliance Speedy Transactions (EAST) a decentralizovaného systému medzibankových správ DCMS/DSMS vytvoreného v SPbGU. Rozhodlo sa, že je potrebné vytvoriť špeciálnu finančnú platformu na zúčtovanie s partnermi z iných krajín v určitých menách a objemoch. Platforma v dôvernom a bezpečnom režime umožní združovať spoločnosti a banky na ďalšiu interakciu.

Systém vyrovnania bez vplyvu USA

Do júla 2023 vývoj situácie v oblasti zúčtovania medzi krajinami a čoraz viac exponovaná kríza globálneho dolárového finančného systému prispeli k pochopeniu spoločných záujmov krajín mimo “zlatej miliardy”. Na plenárnom zasadnutí Finančného kongresu Ruskej banky generálny riaditeľ VTB Andrej Kostin nastolil otázku potreby vytvorenia nového systému medzinárodného vyrovnania a infraštruktúry finančného trhu pre krajiny globálneho Juhu (medzi ktoré však bude patriť aj Rusko).

“Mnohé krajiny už majú svoje národné systémy – Rusko, Čína, India. Musíme vyvinúť úsilie na prepojenie týchto systémov, zjednotiť ich, vypracovať spoločné zásady a prístupy,” vysvetlil Andrej Kostin. – A to je, myslím, pomerne jednoduchá úloha, dá sa vyriešiť v blízkej budúcnosti”. Kostin vidí prepojenie národných platobných systémov prostredníctvom technológie blockchain, ktorá umožní nahradiť priame korešpondenčné vzťahy, najmä prostredníctvom amerických bánk, horizontálnymi väzbami medzi miestnymi bankami.

Napríklad systém DSMS (Decentralised Interbank Messaging System) vytvorený na SPbSU plne nahradí doteraz používaný globálny systém finančných správ SWIFT. DSMS je založený na technológii blockchain a nemá jediného operátora, ktorý by mohol účastníka násilne odpojiť alebo akokoľvek zmeniť údaje.

“To znamená, že systém jednoducho nemá jediné centrum a ‘kontrolný panel’, všetci používatelia majú prístup k potrebným informáciám a môžu si vymieňať bankové správy bez obmedzení, ktoré má SWIFT,” vysvetlil Dmitrij Šišmakov, riaditeľ Centra pre technológie distribuovaných registrov na Štátnej univerzite v Petrohrade. Systém už bol vytvorený, je možné ho aplikovať.

Podľa Andreja Lisicyna, vedúceho oddelenia finančnej politiky a finančných trhov Ruského zväzu priemyselníkov a podnikateľov (RSPP), má DCMS “dôležitú vlastnosť – schopnosť vytvoriť dôverný a bezpečný okruh interakcie nielen medzi finančnými inštitúciami, ale aj priemyselnými podnikmi a skupinami spoločností”.

Osamostatnenie finančných trhov v krajinách globálneho Juhu

Systém vyrovnania nezávislý od USA je len prvým krokom. Moderný finančný systém musí rovnako podporovať pohyb tovaru (a platby zaň) a pohyb kapitálu. Otvorenie finančných trhov rozvojových krajín doteraz znamenalo predovšetkým ich otvorenie pre západný kapitál. Vlastní investori globálneho Juhu investovali do finančných aktív v zahraničí prostredníctvom finančnej infraštruktúry kontrolovanej kolektívnym Západom.

Blokovanie aktív vo vlastníctve ruských investorov v európskych a amerických depozitároch jasne ukázalo všetky riziká tohto stavu.

Preto je na programe dňa vytvorenie alternatívneho medzinárodného depozitárneho zúčtovacieho centra – predovšetkým pre krajiny BRICS, arabské štáty a ďalšie veľké ekonomiky globálneho Juhu. “Domnievame sa, že centrom bázovania, novým centrom finančného depozitára môžu byť krajiny Perzského zálivu,” povedal Andrej Kostin na plenárnom zasadnutí Finančného kongresu Ruskej banky.

Tento depozitár by sa mohol stať alternatívou k Euroclear/ClearStream (jeden z hlavných zúčtovacích centier v Európe). Na tento účel by mal byť nadnárodný a jeho zriaďovateľom by mohol byť špeciálny regionálny fond vytvorený napríklad štátmi Blízkeho východu, BRICS alebo inými zainteresovanými krajinami globálneho Juhu. Pravidlá jeho fungovania určí osobitná medzinárodná dohoda a základnými zúčtovacími menami budú “mäkké” meny vedúcich štátov – zakladateľov depozitára.

Pre Rusko bude vznik takéhoto depozitára, prepojeného fungujúcim “mostom” s ruským Národným depozitárom pre vyrovnanie, stimulom pre oživenie činnosti na finančnom trhu a bude mať pozitívny vplyv na záujem zahraničných investorov o ruské cenné papiere. Ruskí investori budú mať zároveň prístup k cenným papierom krajín, ktoré sú súčasťou tohto medzinárodného depozitárneho zúčtovacieho centra. Inými slovami, vznikne reálna možnosť investovať napríklad do akcií spoločnosti Saudi Aramco bez rizika, že tieto cenné papiere budú zablokované. A ruské spoločnosti s ambicióznymi investičnými projektmi budú môcť získať finančné prostriedky od investorov z arabských krajín alebo Číny.